Objectif du cours:

Ce cours est destiné à aider les étudiants à appréhender le métier de l'évaluation des risques (les différentes stratégies et produits financiers utilisés).
Ce cours vise à donner aux étudiants une solide maîtrise des méthodes d’évaluation des risques, Il ne s'agit pas de prodiguer uniquement des connaissances théoriques, mais de former les étudiants sur des cas pratiques afin qu'ils maîtrisent un minimum ces méthodes et comprennent effectivement leur fonctionnement.
Il ne s’agit pas pour autant de former de purs techniciens rompus à l’application de telle ou telle méthode, mais des cadres à même de détecter des anomalies et de proposer des solutions.

Plan du cours:

- Introduction sur les différents types de risques: risque de marché, risque de crédit, risque de règlement, risque de liquidité…
- Le métier du DataManagement (La gestion des données de marchés et leurs impacts sur les risques: taux, paramètres de produits financiers, prix, …etc…)
- Le contrôle de risque.
- La value at Risque (VaR): Utilité et Méthodes de calculs (VaR analytique, historique, Monté-carlo)
- STRESS TESTS : Utilité dans la gestion de risque.
- Les produits financiers utilisés pour la couverture des risques.
- Paramètre de valorisation: Mart-to-Market, PnL (Méthode de calcul du PnL)
- L’optimisation du couple Rentabilité / Risque
- Phénomène de Smile, Structure d’une Surface de Volatilité
- Indicateurs de risques ( Greeks pour un portefeuille d’options sur actions, la gestion delta-neutre, les sensibilités à une courbe de taux, )
- Indicateur de risque pour la gestion d'actifs ( ratio sharpe, sortino, traking error....)
- Titrisation : comme outil de transfert de risque.